Opsi Dasar Strategi Perdagangan – 4 Strategi Perdagangan Opsi ETF dasar 2020

Peringkat broker opsi biner:

Routes to finance

Hasil screening Saham Potensi BUY IDX 18 Juli 2020 (Juni 2020).

Seperti halnya ekuitas dan indeks, ada banyak ETF yang mencantumkan opsi. Dan sementara ada banyak strategi derivatif untuk digunakan bersamaan dengan ETF, berikut adalah empat cara dasar untuk memanfaatkan opsi. Apakah Anda mencari keterpaparan sementara terhadap sektor tertentu atau ingin melakukan lindung nilai pada posisi ETF saat ini dalam portofolio Anda, opsi ETF mungkin merupakan aset sempurna untuk strategi investasi Anda.

Membeli Opsi Panggil

Opsi panggilan adalah hak untuk membeli saham, atau dalam hal ini ETF.

Sampai tanggal kedaluwarsa, Anda berhak membeli ETF yang mendasarinya dengan harga tertentu yang dikenal dengan harga strike.

Misalnya, jika Anda membeli panggilan OIH Dec 80 OIH (ETF Minyak), Anda berhak membeli ETF seharga $ 80 setiap saat sampai Jumat ketiga pada bulan Desember. Jadi jika OIH diperdagangkan pada $ 90, Anda bisa membelinya di $ 80. Namun, jika OIH tidak pernah sampai di atas $ 80 sebelum Desember, panggilan Anda akan kedaluwarsa. Anda tidak akan menggunakan hak untuk membeli ETF seharga $ 80 saat Anda benar-benar membelinya kurang dari itu.

Sementara harga setiap opsi call akan bervariasi tergantung pada harga ETF yang mendasarinya, Anda dapat melindungi atau mengekspos diri Anda ke posisi terbalik membeli sebuah panggilan. Untuk membobol perdagangan lama, Anda hanya perlu berharap ETF naik di atas harga strike dan harga pembelian dari panggilan yang Anda beli. Jadi jika Anda membeli 80 panggilan untuk $ 2, Anda memerlukan ETF untuk naik di atas $ 82 sampai terpecah.

Apa pun lebih dari $ 82 adalah keuntungan. Jika ETF tidak pernah mencapai di atas $ 80, kerugian Anda adalah $ 2 untuk setiap panggilan yang Anda beli.

Peringkat broker opsi biner:

Menjual Opsi Panggil

Saat Anda menjual telepon, Anda mengambil posisi berlawanan dari pembeli panggilan. Anda ingin ETF turun. Dengan menggunakan contoh kami, jika Anda menjual 80 panggilan untuk $ 2, Anda akan menghasilkan $ 2 untuk setiap panggilan jika harga ETF tidak pernah naik di atas $ 80.

Namun, jika ETF tidak sampai di atas titik impas $ 82, Anda dapat menjual ETF seharga $ 80 kepada pemilik panggilan dan menanggung kerugiannya.

Pilihan penjualan adalah strategi trading yang lebih maju daripada membeli opsi. Saat membeli pilihan, risiko maksimal adalah harga beli dan keuntungannya tidak terbatas terhadap kenaikan. Namun, ketika menjual sebuah pilihan, keuntungan maksimal adalah harga jual dan risikonya tidak terbatas. Seorang investor harus sangat berhati-hati dan berpendidikan tinggi sebelum menjual opsi.

Membeli Opsi Put

Ada cara yang lebih aman untuk mendapatkan eksposur atau melindungi lajunya ETF daripada menjual opsi panggilan. Jika menurut Anda ETF akan menurun nilainya atau jika Anda ingin melindungi risiko penurunan, membeli opsi put mungkin adalah cara untuk pergi. Opsi put adalah hak untuk menjual ETF dengan harga tertentu. Dengan menggunakan contoh kami, jika Anda membeli Dec 80, Anda berhak menjual ETF yang mendasari seharga $ 80 kapan saja sebelum Desember.Jika ETF diperdagangkan pada $ 75 kapan saja sebelum Desember, Anda dapat menjualnya seharga $ 80 dan mendapatkan keuntungan atas selisih harga. Jika ETF tetap di atas $ 80, maka put Anda akan berakhir dengan sia-sia. Anda tidak akan menjual ETF seharga $ 80 jika diperdagangkan dengan harga lebih tinggi.

Sekali lagi, Anda harus memperhitungkan harga pembelian ke dalam persamaan Anda.

Jika pembelian Dec 80 dibeli seharga $ 4, maka titik impas Anda adalah $ 76 ($ 80 – $ 4). Jadi jika ETF diperdagangkan pada $ 75, dan Anda menggunakan hak Anda untuk menjualnya seharga $ 80, Anda akan menghasilkan $ 1 untuk setiap opsi yang Anda beli. Jika ETF tidak pernah turun di bawah $ 80 sebelum put berakhir pada bulan Desember, kerugian Anda akan menjadi harga pembelian $ 4 untuk setiap opsi.

Menjual Opsi Puting

Bila Anda menjual opsi put, Anda memberi hak kepada pembeli put pembeli untuk menjual ETF pada harga strike pada saat sebelum habis masa berlakunya. Ini adalah posisi berlawanan membeli put, tapi mirip dengan membeli telepon. Anda ingin ETF naik atau berada di atas harga strike.

Dengan menggunakan contoh kami, jika Anda menjual Dec 80 dengan harga $ 4, Anda tidak akan pernah ingin ETF turun di bawah $ 80 sebelum masa berlaku put pada bulan Desember. Atau setidaknya tidak di bawah titik impas $ 76. Jika itu benar, Anda mendapatkan keuntungan $ 4 pada setiap penjualan yang Anda jual.

Namun, jika ETF turun di bawah harga impas, Anda akan mulai menanggung kerugian pada setiap pasang yang dilakukan.

Sekali lagi, penting untuk dicatat bahwa opsi penjualan memiliki risiko lebih besar daripada membeli opsi. Itu tidak berarti itu tidak menguntungkan. Biaya risiko itu diperhitungkan dengan harga opsi. Tetapi jika Anda seorang pemula di dunia panggilan dan penempatan, membeli opsi ETF adalah rute yang lebih aman.

Pemikiran Akhir

Meskipun ada banyak cara untuk menggabungkan strategi opsi ETF ke dalam portofolio Anda, ini adalah dasar-dasar perdagangan derivatif ETF. Setelah Anda merasa nyaman dengan dasar-dasar perdagangan opsi, baru kemudian Anda harus mempertimbangkan strategi trading menengah dan kompleks seperti straddles dan volatility arbitrage. Perayapan sebelum Anda berjalan.

Definisi Perdagangan Opsi Adalah

Perdagangan Opsi adalah perdagangan sebuah kontrak yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual suatu saham pada harga tertentu dan jangka waktu tertentu. Namanya hak, maka tentu saja boleh dieksekusi (dijalankan) maupun tidak. Oleh sebab itu opsi bukanlah sebuah keharusan untuk dieksekusi. Opsi tersebut dapat dijalankan jika pemegang opsi mendapatkan keuntungan.

Berikut ini sebuah contoh konsep opsi saham.

Rani membeli opsi saham PT ABCDE sebanyak 10 lot (1.000 lembar) pada harga Rp500 pada tanggal 1 Agustus 2020. Kapan opsi tersebut dieksekusi atau tidak?

  • Tepat pada tanggal 1 Agustus 2020, ternyata harga saham PT ABCDE adalah Rp1.500. Maka Rani akan mendapat keuntungan jika mengeksekusi opsi tersebut.
  • Tepat pada tanggal 1 Agustus 2020, ternyata harga saham PT ABCDE adalah Rp100. Maka Rani tidak perlu mengeksekusinya. Jika Rani mengeksekusi opsi tersebut, maka Rani akan mengalami kerugian (100 – 500) – biaya opsi.

Contoh perdagangan opsi saham:

  • Contract name = nama kontrak
  • Calls = hak/kontrak untuk membeli
  • Puts = hak/kontrak untuk menjual
  • Strike Price = harga kesepakatan atau harga suatu saham pada saat dibeli (saat call option) atau pada saat dijual (saat put option)

Opsi Beli atau Call Option

Opsi beli atau call option adalah hak untuk membeli saham (atau aset lainnya) pada harga kesepakatan (strike price) dalam jangka waktu yang telah disepakati. Ada dua jenis opsi beli yaitu:

  • Membeli Opsi Beli atau Call Option Buyer atau Long Call
  • Menjual Opsi Beli atau Call Option Seller atau Short Call

Opsi Jual atau Put Option

Opsi jual atau put option adalah hak untuk menjual saham (atau aset lainnya) pada harga kesepakatan (strike price) dalam jangka waktu yang telah disepakati. Ada dua jenis opsi jual yaitu:

  • Membeli Opsi Jual atau Put Option Buyer atau LongPut
  • Menjual Opsi Jual atau Put Option Seller atau ShortPut

Harga Premi Opsi

Harga sebuah opsi dipengaruhi oleh:

  1. Jumlah permintaan (demand) dan pasokan (supply), semakin banyak investor yang berminat untuk membeli, semakin mahal pula harga opsinya.
  2. Gejolak harga (volatility), semakin bergejolak harga suatu saham, semakin mahal pula preminya. Semakin stabil harga saham, semakin stabil pula harganya.
  3. Harga opsi berbanding lurus dengan harga strike price.
  4. Harga saham acuan (underlying stock), jika harga saham acuan naik, maka harga opsi call-nya akan naik.
  5. Masa berlaku, semakin lama masa berlaku, semakin tinggi harga opsinya.

Nilai Kontrak Opsi

Nilai kontrak opsi dibedakan berdasarkan jenis opsinya:

Pada opsi beli (call option)

  • In-the-money: harga kesepakatan (strike price)
  • At-the-money: harga kesepakatan = harga saham pada saat transaksi.
  • Out-of-the-money: harga kesepakatan > harga saham pada saat transaksi.
  • Near-the-money: harga kesepakatan yang mendekati harga nyata (harga aset acuan).

Pasa opsi jual (put option)

  • In-the-money: harga kesepakatan (strike price)
  • At-the-money: harga kesepakatan = saham pada saat transaksi.
  • Out-of-the-money: harga kesepakatan > harga saham pada saat transaksi.
  • Near-the-money: harga kesepakatan yang mendekati harga nyata (harga aset acuan).

Jenis atau Gaya Opsi

Perdagangan opsi mengenal beberapa gaya yaitu:

  • Opsi Eropa: yaitu suatu kontrak opsi yang hanya bisa di laksanakan pada hari terakhir saat tanggal jatuh tempo masa berlakunya opsi tersebut.
  • Opsi Amerika: yaitu suatu kontrak opsi yang bisa dilaksanakan kapan saja di dalam masa berlakunya kontrak opsi.
  • Opsi Bermuda: yaitu suatu kontrak opsi yang dapat dilaksanakan pada saat tanggal jatuh tempo ataupun sebelum jatuh tempo. Ini merupakan kombinasi dari opsi Eropa dan opsi Amerika.
  • Opsi bersyarat atau barrier optionyaitu suatu opsi yang mensyaratkan keharusan dicapainya suatu harga tertentu pada aset acuan sebelum pelaksanaan opsi dapat dilakukan.

Apakah Anda pernah melakukan perdagangan opsi? Silakan share pengalaman Anda melakukan transaksi perdagangan opsi.

  • Abraham Lembong. 2009. Options The Art of Making Money. Bandung: TriExs Media
  • Wikipedia – Perdagangan Kontrak Opsi
  • Option Trading – https://goo.gl/2ESEZX

Download E-Book Perencanaan Keuangan untuk Umur 20 a n (GRATIS)

Peringkat broker opsi biner:
Penghasilan di Internet
Tinggalkan Balasan

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: