Forex Berjangka Lindung Nilai Online uang

Peringkat broker opsi biner:

Cara Kerja Hedging Mata Uang Part 1

Hedging pada pasar uang adalah teknik untuk melindungi nilai tukar mata uang asing dengan menggunakan pasar uang, pasar keuangan di mana instrumen yang sangat likuid dan jangka pendek seperti surat utang negara, akseptasi bankir dan surat berharga diperdagangkan.

Karena ada sejumlah jalan seperti mata uang, futures, dan opsi untuk hedging mata uang asing, lindung nilai pasar uang mungkin bukan cara yang paling hemat biaya atau nyaman bagi perusahaan dan institusi besar untuk melakukan lindung nilai atas risiko tersebut. Namun, bagi investor ritel atau usaha kecil yang ingin melindungi risiko mata uang, lindung nilai pasar uang adalah salah satu cara untuk melindungi terhadap fluktuasi mata uang tanpa menggunakan pasar berjangka.

Hedging adalah sebuah strategi manajemen risiko yang penting di pasar mana pun, namun ini bukan satu-satunya strategi yang dapat digunakan. Manajemen keuangan menggunakan stop loss dan pesanan take profit adalah cara yang sangat bagus untuk mengendalikan risiko.

Pengertian Hedge Pasar Uang Melalui Forward Exchange Rates

Mari kita mulai dengan meninjau beberapa konsep dasar berkenaan dengan nilai tukar berjangka, karena ini penting untuk memahami seluk beluk lindung nilai pasar uang.

Misalnya, asumsikan bank AS menawarkan suku bunga satu tahun atas mata uang AS (USD) deposito 1,5%, dan bank Kanada menawarkan suku bunga 2,5% pada deposito Kanada-dolar (CAD). Meskipun investor A.S. mungkin tergoda untuk mengubah uang mereka menjadi dolar Kanada dan menempatkan dana ini di deposito CAD karena suku bunga deposito mereka yang lebih tinggi, mereka jelas menghadapi risiko mata uang. Jika mereka ingin melakukan hedging mata uang ini dengan membeli dolar A.S. dalam satu tahun ke depan, maka tingkat suku bunga yang dicakup menetapkan bahwa biaya lindung nilai tersebut sama dengan perbedaan 1% antara AS dan Kanada.

Peringkat broker opsi biner:

Jika nilai tukar saat ini (kurs spot) adalah US $ 1 = C $ 1,10, maka berdasarkan paritas suku bunga tertutup, US $ 1 ditempatkan pada deposito sebesar 1,5% harus setara dengan C $ 1,10 pada 2,5% setelah satu tahun. Dengan demikian, itu akan ditampilkan sebagai:

US $ 1 (1 + 0,015) = C $ 1,10 (1 + 0,025), atau US $ 1,015 = C $ 1,1275

Dan tingkat forward exchange satu tahun adalah karena itu:

US $ 1 = C $ 1,1275 ÷ 1,015 = C $ 1,110837

Perhatikan bahwa mata uang dengan tingkat bunga yang lebih rendah selalu diperdagangkan pada premi ke depan terhadap mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Dalam hal ini, dolar AS (mata uang suku bunga rendah) diperdagangkan pada premi ke depan ke dolar Kanada (mata uang suku bunga yang lebih tinggi), yang berarti bahwa setiap dolar AS mengambil lebih banyak dolar Kanada (1,110837 tepatnya) setahun dari sekarang, dibandingkan dengan kurs spot 1,10.

Hedging Pasar Uang

Lindung nilai pasar uang bekerja dengan cara yang sama seperti forward exchange, namun dengan beberapa tweak, seperti contoh di bagian selanjutnya.

Risiko mata uang asing dapat timbul baik karena eksposur transaksi (yaitu, karena piutang yang diharapkan atau pembayaran jatuh tempo dalam mata uang asing) atau eksposur translasi, yang terjadi karena aset atau kewajiban dalam mata uang asing. Eksposur translasi adalah masalah yang jauh lebih besar untuk perusahaan besar daripada untuk usaha kecil dan investor ritel. Hedging pasar uang bukan cara optimal untuk melindungi eksposur translasi – karena lebih rumit untuk diatur daripada menggunakan opsi atau opsi outright – tetapi dapat digunakan secara efektif untuk eksposur transaksi hedging.

Jika piutang mata uang asing diharapkan setelah jangka waktu tertentu dan risiko mata uang yang diinginkan untuk dilindungi melalui pasar uang, ini akan mengharuskan langkah-langkah berikut:

  1. Pinjamlah mata uang asing dalam jumlah yang setara dengan nilai sekarang dari piutang. Mengapa nilai sekarang? Karena pinjaman mata uang asing ditambah bunga itu harus sama persis dengan jumlah piutang.
  2. Konversi mata uang asing ke dalam mata uang domestik dengan kurs spot.
  3. Tempatkan mata uang domestik pada deposito dengan suku bunga yang berlaku.
  4. Apabila piutang dalam mata uang asing masuk, bayar pinjaman mata uang asing (dari langkah 1) ditambah bunga.

Demikian pula, jika pembayaran mata uang asing harus dilakukan setelah jangka waktu tertentu, langkah-langkah berikut harus diambil untuk melindungi risiko mata uang melalui pasar uang:

  1. Pinjam mata uang domestik dalam jumlah yang setara dengan nilai sekarang dari pembayaran.
  2. Konversi mata uang domestik ke dalam mata uang asing dengan kurs spot.
  3. Tempatkan jumlah mata uang asing ini di deposito.
  4. Ketika deposito mata uang asing matang, lakukan pembayaran.

Lindung Nilai vs Spekulasi : Apa Perbedaannya?

Lindung Nilai vs Spekulasi: Apa Perbedaannya?. Lindung Nilai vs. Spekulasi: Tinjauan. Spekulan dan lindung nilai adalah istilah berbeda yang menggambarkan trader dan investor. Spekulasi melibatkan upaya untuk mendapat untung dari perubahan harga sekuritas, sedangkan lindung nilai berupaya mengurangi jumlah risiko, atau volatilitas, terkait dengan perubahan harga sekuritas.

Lindung nilai mencakup mengambil posisi penyeimbang dalam derivatif untuk menyeimbangkan setiap keuntungan dan kerugian aset dasar. Lindung nilai berupaya menghilangkan volatilitas yang terkait dengan harga suatu aset dengan mengambil posisi penyeimbang yang bertentangan dengan yang dimiliki investor saat ini. Tujuan utama spekulasi, di sisi lain, adalah untuk mendapat untung dari bertaruh pada arah di mana suatu aset akan bergerak.

Baca Juga : Investor Membeli Perlindungan Terhadap Pullback Tajam

POIN KUNCI

  • Lindung nilai mencoba untuk memotong jumlah risiko atau volatilitas yang terkait dengan perubahan harga sekuritas.
  • Kekhawatiran spekulasi berusaha untuk mendapat untung dari perubahan harga sekuritas dan lebih rentan terhadap fluktuasi pasar.
  • Pelindung nilai dipandang sebagai penolak risiko dan spekulan sebagai pecinta risiko.

Lindung Nilai

Pelindung nilai mengurangi risiko mereka dengan mengambil posisi yang berlawanan di pasar dengan apa yang mereka coba lindungi nilainya. Situasi ideal dalam lindung nilai adalah menyebabkan satu efek membatalkan efek lainnya.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa sebuah perusahaan mengkhususkan diri dalam memproduksi perhiasan dan memiliki kontrak besar yang jatuh tempo dalam enam bulan, yang mana emas merupakan salah satu input utama perusahaan. Perusahaan khawatir tentang volatilitas pasar emas dan percaya bahwa harga emas dapat meningkat secara substansial dalam waktu dekat. Untuk melindungi diri dari ketidakpastian ini, perusahaan dapat membeli kontrak berjangka enam bulan dalam emas. Dengan cara ini, jika emas mengalami kenaikan harga 10 persen, kontrak berjangka akan mengunci harga yang akan mengimbangi kenaikan ini.

Seperti yang Anda lihat, meskipun lindung nilai dilindungi dari kerugian, mereka juga dibatasi dari keuntungan apa pun. Portofolionya terdiversifikasi tetapi masih terpapar risiko sistematis. Bergantung pada kebijakan perusahaan dan jenis bisnis yang dijalankannya, ia dapat memilih untuk melakukan lindung nilai terhadap operasi bisnis tertentu untuk mengurangi fluktuasi laba dan melindungi diri dari risiko penurunan.

Untuk memitigasi risiko ini, investor melakukan lindung nilai portofolio mereka dengan memendekkan kontrak berjangka di pasar dan membeli put options terhadap posisi buy dalam portofolio. Di sisi lain, jika seorang spekulator memperhatikan situasi ini, mereka mungkin melihat untuk memperpendek dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan kontrak berjangka di pasar untuk membuat potensi keuntungan pada pergerakan turun.

Spekulasi

Perdagangan spekulan didasarkan pada tebakan mereka tentang ke mana mereka percaya pasar mengarah. Misalnya, jika seorang spekulator percaya bahwa suatu saham terlalu mahal, ia mungkin akan menjual sahamnya sebentar dan menunggu harga sahamnya turun, pada titik mana ia akan membeli kembali saham tersebut dan menerima laba.

Spekulan rentan terhadap sisi buruk dan sisi atas pasar; karena itu, spekulasi bisa sangat berisiko.

Pelindung nilai mencoba mengurangi risiko yang terkait dengan ketidakpastian, sementara spekulan bertaruh melawan pergerakan pasar untuk mencoba mengambil untung dari fluktuasi harga sekuritas.

Contoh Lindung Nilai vs. Spekulasi

Penting untuk dicatat bahwa lindung nilai tidak sama dengan diversifikasi portofolio. Diversifikasi adalah strategi manajemen portofolio yang digunakan investor untuk memuluskan risiko spesifik dalam satu investasi, sementara lindung nilai membantu mengurangi kerugian seseorang dengan mengambil posisi penyeimbangan. Jika seorang investor ingin mengurangi risiko keseluruhannya, investor tidak boleh memasukkan semua uangnya ke dalam satu investasi. Investor dapat menyebar uang mereka ke banyak investasi untuk mengurangi risiko.

Sebagai contoh, anggaplah seorang investor memiliki $500.000 untuk berinvestasi. Investor dapat mendiversifikasi dan memasukkan uang ke banyak saham di berbagai sektor, real estat, dan obligasi. Teknik ini membantu untuk mendiversifikasi risiko yang tidak sistematis; dengan kata lain, itu melindungi investor dari pengaruh peristiwa individu dalam suatu investasi.

Baca Juga : Mengapa Nilai Bitcoin Begitu Mudah Menguap?

Ketika seorang investor khawatir tentang penurunan harga yang merugikan dalam investasi mereka, investor dapat melakukan lindung nilai investasi mereka dengan posisi penyeimbangan untuk dilindungi. Sebagai contoh, anggaplah seorang investor berinvestasi dalam 100 saham di perusahaan minyak XYZ dan merasa bahwa penurunan harga minyak baru-baru ini akan berdampak buruk pada pendapatannya. Investor tidak memiliki modal yang cukup untuk mendiversifikasi posisi mereka; sebaliknya, investor memutuskan untuk melakukan lindung nilai atas posisi mereka dengan membeli opsi untuk perlindungan. Investor dapat membeli satu opsi put untuk melindungi dari penurunan harga saham, dan membayar premi kecil untuk opsi tersebut. Jika XYZ melewatkan estimasi pendapatannya dan harga jatuh, investor akan kehilangan uang pada posisi panjang mereka tetapi akan menghasilkan uang pada opsi put, yang membatasi kerugian.

Peringkat broker opsi biner:
Penghasilan di Internet
Tinggalkan Balasan

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: